Analisis fenomena January effect terhadap return saham perusahaan di Bursa Efek Jakarta

Dewi, Kunanti Putri Naryo Kusuma (2008) Analisis fenomena January effect terhadap return saham perusahaan di Bursa Efek Jakarta. Undergraduate thesis, Universitas Katolik Widya Mandala Madiun.

	Text (ABSTRAK) ABSTRAK.pdf Download (8MB)
	Text (BAB I) BAB I.pdf Download (3MB)
	Text (BAB II) BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (9MB)
	Text (BAB III) BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (3MB)
	Text (BAB IV) BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (5MB)
	Text (BAB V) BAB V.pdf Download (2MB)
	Text (LAMPIRAN) LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only Download (11MB)

Abstract

Sebagai investor sebelum memutuskan untuk menjual atau membeli saham, tentunya sangat membutuhkan informasi. Ketersediaan informasi yang akurat dan dapat dipercaya dapat mempengaruhi keputusan yang akan diambil oleh investor. Investor yang rasional akan selalu berusaha untuk memperoleh informasi-informasi yang efisien dan melakukan berbagai analisis untuk mengurangi ketidakpastian dalam investasi dan mengurangi resiko. Informasi yang efisien adalah informasi yang mencerminkan seluruh informasi yang tersedia. Fenomena January Effect merupakan kecenderungan meningkatnya aktifitas pasar saham sepanjang bulan Januari. Peningkatan itu berupa pembelian saham secara signifikan yang dilakukan oleh investor pada awal tahun. Pembelian saham secara signifikan oleh investor itu terjadi karena investor ingin menambah koleksi portofolionya setelah pada bulan Desember sebelumnya para investor meninggalkan perdagangan untuk menikmati libur natal dan tahun baru.Pembelian saham secara signifikan akan membuat aktifitas pasar saham yang berupa pembelian saham mulai bergerak naik. Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti tentang analisis fenomena january effect terhadap return saham perusahaan di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Metode dalam penelitan ini adalah uji hipotesis, yaitu uji t (paired sample t-test) yang digunakan untuk menguji beda dua rata-rata pada hipotesis I dan uji korelasi untuk menguji hipotesis II. Pada penelitian ini metode pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dan memperoleh 97perusahaan sebagai sampel secara keseluruhan. Instrumen penelitian ini adalah harga saham harian dan kapitalisasi pasar. Pada penelitian ini menggunakan dua variable yaitu return saham dan firm size (ukuran perusahaan). Berdasarkan Uji t (paired sample t-test) menunjukkan bahwa terdapat perbedaan antara keuntungan (return) saham pada bulan Januari dengan keuntungan (return, saham pada bulan Desember pada perusahaan yang terbuka (go public) yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Berdasarkan uji korelasi menunjukkan bahwa Tidak ada hubungan antara keuntungan (return) saham bulan Januari dengan ukuran perusahaan (firm size) pada perusahaan yang terbuka (go public) yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta(BEJ).

Actions (login required)

View Item